投资年度总结(2021年)
Rule number 1: Never lose money
Rule number 2: Don’t forget rule number 1
–Warren Buffett
Buy the dip, fa**ot
–probably also Warren Buffett
闭眼挣钱的2020年已经过去了,在2021年,大多数个股不再是直线上涨。对照去年的投资论点,哪些策略成功了?哪些策略令人失望了?是否需要调整策略?
- 2020 Conviction Buy List #1 - 英伟达(NVDA)不要低估创新的力量。因为估值过高,后半年已经积极减仓。
- 福泰制药(VRTX)股价持续低迷。公司宣布终止了VX-864和VX-814的研发,两次事件都引起了反应过度的下跌。产品阵容优异,研发管道深厚。继续持有股票,并寻找加仓机会。
- 阿特斯(CSIQ)股价持续低迷。多晶硅价格暴涨,全球供应链紊乱,公司毛利率下降。疫情仍是影响运营的最主要因素。已进行部分减仓。
- 泰瑞达(TER)震荡起伏。半导体设备行业的利好因素仍客观存在,但没有找到加仓或减仓的理由。
- 泛林研发(LRCX)同上。为了减少半导体行业的持股比重,在调仓的过程中已经清仓。
- 别样肉客(BYND)业绩惨淡,并且已沦为meme stock。果断清仓。
- 动视暴雪(ATVI)🤦♂️ CEO Bobby Kotick,请你现在就下台。估值仍有吸引力,已经加仓。
- 贝莱德(BLK)无可挑剔,但在估值方面已经达到了我的极限。已经清仓。
- 达美乐披萨(DPZ)原材料价格上升,劳工成本上升,利润压缩。成本价附近清仓。
- Shopify(SHOP)即使消费者已经回到了实体店购物,公司业绩仍保持着惊人的增长速度。因为估值过高,已经积极减仓。
- CVS业绩符合预期,买入点无可挑剔。因为放弃了股息策略,已在高点清仓。
- 高乐氏(CLX)仓位里最失败的股票没有之一。人们对疫情的恐惧消失了,产品销量直线下降;加上原材料涨价。忍痛割肉、清仓。
- 英特尔(INTC)股价坐过山车。总算,今年英特尔的好新闻多于坏新闻,好新闻包括新CEO Pat Gelsinger上任、IDM 2.0策略公布、新亚利桑那晶圆厂动工、Alder Lake(包含big.LITTLE设计)和Intel Arc进展顺利等。这是价值投资者眼中的摇钱树,逢低疯狂加仓。
- 艾伯维(ABBV)CEO一直被传唤到国会,其它没有任何好新闻?因为放弃了股息策略,已清仓(同上CVS)。
现在持有的股票/ETF列表,新持仓用粗体显示:(以2021年10月15日美东时间收盘时,持仓价值从高到低排列)
阿特斯(CSIQ) | |
英特尔(INTC) | |
RH | 原名Restoration Hardware。豪华家居用品零售商。房地产市场势头强劲,公司成长良好 |
CRISPR Therapeutics(CRSP) | 潜力无穷,尽管公司的科研项目都还在早期阶段 |
ARK Innovation ETF(ARKK) | 计划持有5年 |
福泰制药(VRTX) | |
泰瑞达(TER) | |
Coinbase(COIN) | 挂牌以来,股价表现很令人失望。中心化交易所是通向加密货币的门户,其中Coinbase的合规性最能吸引机构投资者(按现在的趋势,律师数量即将赶超开发者😂) |
再生元制药(REGN) | 10倍市盈率很有吸引力 |
动视暴雪(ATVI) | |
淡水河谷(VALE) | 不能更便宜的矿业股 |
CrowdStrike(CRWD) | 疫情开始后,网络安全解决方案的需求飙升 |
英伟达(NVDA) | |
Shopify(SHOP) | |
奇波雷(CMG) | Burrito很好吃 |
巴里克黄金(GOLD) | 占仓位1%的贵金属配置(而且有产生现金流) |
现在的观察清单:
Twilio(TWLO),Upstart(UPST),特斯拉(TSLA),星巴克(SBUX),别样肉客(BYND)
Due diligence: 吃下去第一口感觉是肉,但回味像是豆制品。Beyond Meat的口感有待进一步提升!
$BYND pic.twitter.com/nRpGsA6nBS
— learningis1st (@learningis1st) 2021年6月25日